Swift、ブロックチェーン台帳を銀行のクロスボーダー決済の試験運用へ
グローバル銀行報文ネットワークSwiftは、ブロックチェーン共有台帳を初期利用段階へ進め、17行がトークン化預金を使った24時間対応のクロスボーダー決済をテストする準備を整えた。ブロックチェーンは伝統金融の中核である決済調整層に入り始めたが、大規模な商用化にはまだ距離がある。
何が起きたのか
7月9日、ブリュッセルのグローバル銀行報文ネットワークSwiftは、同社のブロックチェーン共有台帳が初期利用段階に入る準備が整ったと発表した。6大陸から17行の銀行がリアルタイム取引の試験導入を準備しており、最初のユースケースは銀行のトークン化預金を用いた24時間対応のクロスボーダー決済だ。
これは一般公開向けの新しいパブリックチェーンではなく、銀行に既存のコルレス銀行ネットワークを直ちに放棄させるものでもない。Swiftの設計では、この台帳は既存の決済インフラの上に位置する調整システムのようなものだ。金融機関間の取引コミットメントを記録し、順序付け、検証し、スマートコントラクトで実行ルールを組み込み、そのうえで異なる銀行のトークン化預金を結び付ける。Swiftは以前、このシステムがイーサリアム仮想マシン互換のアーキテクチャを採用し、Hyperledger Besuなどのオープンソース基盤を土台としていると明らかにしていた。
試験導入に参加する銀行には、シティ、HSBC、UBS、BNPパリバ、スタンダード・チャータード、三菱UFJ、ANZ、ロイズ銀行などが含まれる。Swiftによると、このプロジェクトは概念設計から初期利用可能な段階まで、約9か月を要した。
なぜ重要なのか
クロスボーダー決済には長年、時間の問題があった。資金の移動は複数の機関、複数のタイムゾーン、そして異なる決済ウィンドウに依存する。支払い指示は数秒で送れても、最終的な資金利用可能性、コンプライアンス確認、会計上の確定は、週末や祝日、銀行の営業時間によってなお中断されうる。
トークン化預金は、銀行預金をプログラム可能なデジタル価値として表現しようとする。一方、ブロックチェーン台帳は、異なる機関が同じ取引状態を共有できるようにする。試験導入が安定して稼働すれば、銀行は預金の性質や規制上の責任を変えずに、より連続的なクロスボーダー流動性管理能力を得られる可能性がある。これも、伝統金融機関がステーブルコインやその他のオンチェーン決済ネットワークに対抗する重要な方法だ。単に暗号資産をコピーするのではなく、ブロックチェーンを既存の本人確認、コンプライアンス、メッセージング、清算の統制体系に組み込むのである。
市場インフラの観点では、Swiftの動きは単一の銀行がトークン化預金を出すことよりも注目に値する。Swiftは約1万1,500の金融機関をつなぎ、200以上の国・地域をカバーしている。もしSwiftが多様なトークン化価値への入り口になれば、競争の焦点は「誰がデジタル通貨を発行したか」から「誰が異なる台帳を安全に相互接続できるか」へ移る可能性がある。
何を引き続き注視すべきか
まず、試験導入取引の実際の範囲だ。参加銀行の数、対応通貨、決済時点、異常処理や返金に対応できるかどうかを含む。次に、トークン化預金に関する法的最終性である。台帳上の記録が完了したことは、各法域が資金の最終決済を承認したことを自動的に意味しない。さらに相互運用性も重要だ。Swiftは既存および新興ネットワークを接続すると強調しているが、各銀行の負債、コンプライアンス基準、オンチェーン権限をどのように統一するかは、実取引での検証を経る必要がある。
したがって、現時点でより正確な見方は、銀行のクロスボーダー決済のオンチェーン基盤は概念実証を超えて試験運用に入ったのであって、商業的な代替を完了したわけではない、というものだ。本当の分岐点は、試験導入が定量化可能な流動性効率、より低い運用コスト、そしてより安定した24時間対応サービスへと転化できるかどうかにある。
出典
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